将来が期待されると掲示板でも評判のファンドスミス・グローバル・ エクイティ・ファンドを網羅的に評価！

今回も投資信託を分析していきます。世の中には様々なファンドが存在します。

しかし、一つ一つしっかりと分析し本当に優秀なファンドなのかを見極める必要があります。

株式投資と実は同様に、ファンド探しも難しいのです。しかし多くの人はなんとなくで投資をし損をしています。

今回取り上げるファンドは「ファンドスミス・グローバル・エクイティ・ファンド」です。

結論としては、他にもっと良い選択肢があるかと思われます。

ファンドスミス・グローバル・ エクイティ・ファンドとは？

ファンドオブファンズ形式のグローバルな投資をおこなっていくファンドであることがわかりました。

ファンドオブファンズの場合、投資家からの資金集めのための箱としてファンドスミス・グローバル・ エクイティ・ファンドを設立しているのか？

本当に個人投資家がリーチできない優秀な世界のファンドに代わりに投資してくれているのかが気になるところですね。

ファンドの特色と組入銘柄：長期的な値上がり益の獲得をめざして運用（組入銘柄の株価は？）

「長期的な値上がり益の獲得 をめざして運用」と目論見書で謳っております。

まさに株式市場よりも企業の成長可能性、世界のトレンドの移り変わりを捉えるといったファンドですね。

未来への目利きが必要となりますので、辛抱強く10年、それ以上忍耐強く、投資を続けなければならないファンドであると覚悟しましょう。

ただし、過去のリターンからその将来を読み解く力が本当にあるかどうかはある程度わかりますのでファンドの実力を見極めましょう。

さて、ポートフォリオはどのような形になっているのでしょうか？

最新の2023年12月末時点の状況を見ていきます。まずはセクターです。

生活必需品と情報技術セクターがやはり大きくなってきますね。また、66.9％が米国の企業への投資となっています。

なんとなくですが、FANGMAN（Facebook Apple Nvidia Google Microsoft Amazon Netflix）への投資が多いのではないでしょうか？

インデックス投信とリターンが変わらない可能性がすでに懸念されます。

23年12月末時点までの具体的なポートフォリオは以下です。結構、上位銘柄が入れ替わっているのがわかりますね。

株価の上下が原因かと思います。

現在の構成上位銘柄は以下となります。アップルと並んで双璧といえるマイクロソフトが1位になっています。

ノボルティクスの株価上昇が凄いことになっています。

ノボルティクスの株価

その他は直近はAIブームで注目されたマイクロソフトに期待していることがよくわかりますね。

ファンドスミスグローバルの構成上位銘柄

マイクロソフトは2023年はAIブームで反発していますが、実際にファンド全体でリターンが出ているのか確認していきましょう。

1、２銘柄だけではファンドリターンにおいては限定的です。

ファンドの特色：ファンドスミスＳＩＣＡＶ－ ファンドスミス・エクイティ・ファンドが運用

ファンドスミスＳＩＣＡＶ－ ファンドスミス・エクイティ・ファンドが運用することになっています。

つまり、実質的にはファンドスミス・グローバル・ エクイティ・ファンドは個人投資家から資金を集める箱であることがわかります。

無駄に手数料が掛からなくて良さそうですね（多少はかかるとは思います）。

ファンドスミス・グローバル・ エクイティ・ファンドの手数料

ファンドスミス・グローバル・ エクイティ・ファンドはアクティブファンドであり、インデックスファンドに比べると手数料は当然高くなります。

ファンドスミス・グローバル・ エクイティ・ファンドの購入手数料は購入時の基準価額に対して3.3％（税込）、信託報酬が年率1.8335％（税込）となります。

ファンドスミス・グローバル・ エクイティ・ファンドの基準価格チャート推移、利回りとリスク（運用実績）

それでは見ていきましょう。基準価額は現在11,473円です。まだマシな運用をしているようにも見えます。設定来14%程度ですね。

円安が30%進んでいることを考えると銘柄選択リターンはマイナスです。

明らかにインデックスにボロ負けしていることは明らかです。しかし、他のテーマファンドよりかはだいぶマシですね。

ファンドスミス・グローバル・エクイティ・ファンドの基準価額の推移

筆者から言えることはシンプルで、あまりにも運用実績が短くて評価不可能ですが、流石にインデックスは上回っていて欲しかったです。

より細かいデータは以下です。やはり2022年は壊滅的ですね。ようやく損失を取り返したという状況です。ただ、さっきも申し上げた通り円安を考えると実質的にはマイナスです。

ナスダックのAD Lineを見ると大型株しか上昇しておらず、これは長い下落相場が続くことを示唆しています。

ADライン（Advance Decline Line）とは、株式市場の勢いを見るための指標です。 株価指数の構成銘柄のうち、上昇した銘柄数と下落した銘柄数を足し合わせて作られた線で、ADラインが上に向けば上昇している銘柄が多く、下に向くほど少なくなります。

もう少し、実績を積み、最低でもあと4、5年ほどは観察した上で投資判断を決めたいものです。筆者も応援したいファンドです。

ただ今買うのは実績的にもキャリア的にも流石に無理ですね。もっと良い選択肢が絶対にあります。

対象となる株価指数(=インデックス)との比較

以下はインデックスとの比較ですが、上記で述べた通りアンダーパフォームしています。

青：ファンドスミスグローバルエクイティファンド
赤：eMAXIS Slim 全世界株式

ファンドスミスグローバルエクイティファンドと全世界株式の比較

あくまで、まだまだ短期運用ですので、ファンドスミス・グローバル・ エクイティ・ファンドをそこまで批判はできません。

ポートフォリオの銘柄も他ファンドは想像通りの大型ハイテク企業を組み入れたインデックスのような内容となっています。

しかし、ファンドスミス・グローバル・ エクイティ・ファンドは比較的ファンドマネジャーの意志のある銘柄選択を行なっています。

将来的には化けるファンドになる可能性を感じますが、買い時は今ではないでしょう。

ファンドスミスの掲示板などでの口コミ

あまり参考にはなりませんでしたが、Yahoo!ファイナンスの口コミは以下です。まだ若いファンドなので、数年後の結果に期待です。

こりゃ当分ダメだ

9月22日以降の投稿が全く無し
所有者から見放されたかな⁉️
不安ドスミス、頑張ってくれよ‼️

基準価額9492円プラス➕69円
良く頑張ってくれた!

明日の晩には、此処にも超特大の台風が吹き荒れる!

今日は若干上がるかな?天でエリザベス女王が見待って下さっているかも?

昨日のは晩は個別銘柄が上げて12日の基準価額は10000円回復か?エリザベス女王が天から見てくださっているか?ファンドスミス頑張って!

ファンドの今後とまとめ

ファンドスミス・グローバル・ エクイティ・ファンドについてまとめました。

まだまだ運用期間が非常に短いファンドではありますが、将来的に可能性は感じました。

ただし、2024年になっても金融引き締めが続く可能性があり米国株は厳しい環境です。

この金融引き締めが終わり、ファンドスミス・グローバル・ エクイティ・ファンドのリターンを再度確認した時に素晴らしい成績を出していたら是非とも投資を検討したいですね。

市場環境によらず既に長年結果を出しているファンドについては以下で紹介していますのでご覧いただければと思います。

関連記事：【2024年】一番儲かる投資信託とは？これから上がる・今買いの銘柄をランキングで紹介！