【ジェイリバイブ】一斉を風靡したSBI中小型割安成長株ファンド(jrevive)の今後とは？復活するのか？過去非常にリターンが高く評判が高かったが不調に苦しむ投資信託を徹底評価！

2022年5月15日 2022年11月21日

SBI中小型割安成長株ファンドは高い成績を収めている日本株アクティブファンドとして評判を集めている投信です。

ジェイリバイブという愛称で親しまれています。

ジェイリバイブは評判のひふみ投信よりも長期でみるとリターンをあげています。以下、ジェイリバイブとひふみ投信の比較チャートです。

ジェイリバイブとひふみ投信の過去10年比較

本日は人気のジェイリバイブがどのような投資信託なのか？

という点を紐解いた上で今後の見通しについてお伝えしていきたいと思います。

Contents

【ジェイリバイブ】SBI中小型割安成長株ファンドとは？どんな投信？

まずは、ジェイリバイブがどのような投資信託かという点について見ていきましょう。

ジェイリバイブの投資対象は以下の通り目論見書で説明されています。

株価が下落した銘柄から財務安定性に優れ、業績も安定しており、わが国の経済社会に貢献すると考えられる企業の株式に厳選投資します。

参照：ジェイリバイブ目論見書

あくまで株価が下落した銘柄の中から、銘柄選定をしているのが面白いですね。ジェイリバイブが投資する対象を図解したものが以下となります。

つまり利益成長率が低いけどもPERが低く割安な銘柄か、PERが高いけども利益成長率が高い銘柄を選定しているということですね。

日本の上場銘柄数は3500銘柄以上あり、大半が中小型株で占められています。

中小型株は大手証券会社の調査対象外なので、魅力的であっても放置されている可能性があるのです。

日本の上場企業数

日本株の投資対象としては中小型株にこそ勝機があるのは間違いないので素晴らしい領域を投資対象にしていると言えます。

また投資対象は約9割が東証一部となっています。

ジェイリバイブの2022年5月末時点での上位10銘柄の顔ぶれは以下となっています。

ちなみにジェイリバイブの2022年4月末時点での上位10銘柄の顔ぶれは以下となっています。

上位10銘柄で31.6%となっています。ほとんど銘柄は入れ替えていませんね。

投資信託の中には毎月分配するような投資信託も存在しています。

毎月分配する場合は複利効果が失われたり余分な税金をはらったり、中には元本から分配金を拠出している悪質な投資信託も存在しています。

しかし、ジェイリバイブは分配金は出していません。長期的な資産形成を目指した投信としては非常に良心的ですね。

ジェイリバイブは指数に対してプラスのリターンを狙うアクティブ型の投資信託です。

一般的にアクティブ型投信は高い手数料となっているのですが、ジェイリバイブの手数料は非常に高くなっています。

購入手数料は3.3%で、信託報酬は年率1.87%となっています。つまり、初年度は年間5.17%の手数料が発生し、翌年度以降は1.87%の手数料が発生します。

他のアクティブ型投信と比べても高い手数料水準となっています。

では最も構成比率が高いSHOEIについて取り上げてみています。SHOEIは世界トップの高級ヘルメットメーカーです。なんて、ニッチな業界。。

高級二輪乗車用を中心に航空機用・戦車用・白バイ用等の「SHOEI」ブランドのFRP（繊維強化プラスチック）を用いたプレミアムヘルメットを製造、グローバル販売。デザイン性・機能性・安全性の高い最高級ヘルメットとして定評、60カ国以上に販売（海外売上は約75%、欧州市場は約45%、生産は国内）

株価はコロナショックで大きく下落していますが、その後最高値を更新しています。

株価が下落した局面で狙い撃ちできていれば大きな利益を獲得できていますね。

SHOEIの株価推移

業績は売上高と営業利益、当期純利益ともに右肩あがりで上昇しています。

安定した事業基盤を有してる企業が苦境に苦しんでいる時に投資を行うということですね。

SHOEIの業績推移